ETF-Besteuerung Grundlagen
Die Besteuerung von ETFs und Fonds in Österreich ist etwas komplizierter als bei Einzelaktien. Der Grund: Neben Ausschüttungen und Kursgewinnen gibt es auch "ausschüttungsgleiche Erträge", die jährlich versteuert werden müssen - auch wenn du den ETF nicht verkaufst.
Die gute Nachricht: Bei einem steuereinfachen Broker wird das alles automatisch erledigt. Du musst dich um nichts kümmern.
Meldefonds vs. Nicht-Meldefonds
Was ist ein Meldefonds?
Ein Meldefonds (oder "steuerlich transparenter Fonds") meldet seine steuerlichen Daten an die österreichische Kontrollbank (OeKB). Dadurch kann die Steuer korrekt berechnet werden.
Tipp: Die meisten grossen ETF-Anbieter (iShares, Vanguard, Xtrackers, Amundi) bieten Meldefonds an. Du kannst auf my.oekb.at prüfen, ob ein Fonds ein Meldefonds ist.
Nicht-Meldefonds: Pauschalbesteuerung
ETFs, die nicht an die OeKB melden, werden pauschal besteuert. Das ist deutlich ungünstiger:
- 90% der Wertsteigerung (mind. 10% des Fondswerts) werden als Ertrag angesetzt
- Darauf fallen 27,5% KESt an
- Das kann zu einer sehr hohen Steuerbelastung führen
Wichtig: Kaufe nur Meldefonds! Die Pauschalbesteuerung von Nicht-Meldefonds ist extrem nachteilig.
Ausschüttungsgleiche Erträge
Auch thesaurierende ETFs erwirtschaften Erträge (Dividenden, Zinsen), die sie automatisch reinvestieren. Diese "ausschüttungsgleichen Erträge" (agE) müssen jährlich versteuert werden - obwohl du nichts ausbezahlt bekommst.
Wie werden agE besteuert?
- Der ETF-Anbieter meldet die agE an die OeKB
- Dein Broker berechnet die Steuer (27,5% KESt)
- Die Steuer wird von deinem Verrechnungskonto abgebucht
- Beim späteren Verkauf werden die bereits versteuerten agE angerechnet (keine Doppelbesteuerung)
Wann fallen agE an?
Die Meldung erfolgt in der Regel einmal jährlich, meist zum Fondsgeschäftsjahr-Ende. Bei den meisten ETFs ist das im Herbst/Winter der Fall. Du bemerkst das daran, dass plötzlich KESt abgebucht wird, obwohl du nichts verkauft hast.
Ausschüttend vs. Thesaurierend
| Aspekt | Ausschüttend | Thesaurierend |
|---|---|---|
| Dividenden | Auszahlung | Reinvestition |
| Besteuerung | Bei Ausschüttung | Jährlich (agE) |
| Steuerstundung | Keine | Teilweise |
| Aufwand | Dividenden manuell reinvestieren | Automatisch |
Für den langfristigen Vermögensaufbau sind thesaurierende ETFs steuerlich leicht im Vorteil, da ein Teil der Steuern gestundet wird (auf den Unterschied zwischen Kurswert und agE).
Beispielrechnung
Thesaurierender ETF - 1 Jahr
- Kaufkurs: 100 €
- Kurs nach 1 Jahr: 108 €
- Ausschüttungsgleiche Erträge: 2 €
- KESt auf agE: 2 € × 27,5% = 0,55 €
Die 0,55 € werden vom Verrechnungskonto abgebucht. Beim Verkauf werden die bereits versteuerten 2 € berücksichtigt.
Häufige Fragen
Du kannst auf my.oekb.at nach der ISIN suchen. Wird der Fonds gefunden und hat Steuerdaten, ist es ein Meldefonds. Die meisten grossen ETFs (iShares, Vanguard, Xtrackers) sind Meldefonds.
Das sind die ausschüttungsgleichen Erträge (agE). Diese werden jährlich versteuert. Keine Sorge: Beim Verkauf wird das berücksichtigt, du zahlst nicht doppelt.
Ja, tendenziell. In Irland gibt es keine Quellensteuer auf Dividenden, was bei ausschüttenden ETFs ein Vorteil ist. Zudem haben irische ETFs oft günstigere Doppelbesteuerungsabkommen mit den USA.